Yamagishi Complexity Torus Lab | 山岸勇輝ラボ

F026（FX と金融）の記録のページです。住所（YOI）は https://www.yamagishiyuuki.com/yoi/F026 で、論文の本文は下の PDF にあります。ファイルは自分で用意した置き場所（https://yamagishi.sakuraweb.com）に置き、日付の証拠（.ots）を添えています。Zenodo でも公開しています（DOI：10.5281/zenodo.22892604）。

本文はサイトの記事でも読めます（2026年10月7日 20:10 に公開します）。

@misc{yamagishi2026yoiF026,
  author = {Yamagishi, Yuuki},
  title = {A Stopping Rule Changes the Shape of the Profit and Loss, Not the Direction},
  year = {2026},
  howpublished = {YOI: https://www.yamagishiyuuki.com/yoi/F026},
  doi = {10.5281/zenodo.22892604},
  note = {Preprint}
}

日付の証拠（OpenTimestamps）

2026年10月2日に、この分野を含む 410 本の PDF の指紋（SHA-256）をまとめて OpenTimestamps に送り、ビットコインのブロック 969499・969500・969501 に記録されました（2026年10月02日 07:59（日本時間））。この .ots があれば、PDF がその時点で存在したことを、このサイトや運営者を信用しなくても、誰でも確かめられます。

書誌

要旨

本稿が問うのは、停止則を変えると何が動いて何が動かないのか、である。答えは、損益の形が動き、方向は動かない。新しい数学定理も新しい法則も主張しない。

第一に、形は完全に変わる。 二十通りの停止則で勝率は 0.0562 から 0.9443（差 0.8881）、中央値は −40.0000 から +40.0000 pips（差 80.0000）、歪度は −8.4093 から +8.4366（差 16.8459）まで動く（第3節）。

第二に、勝率と歪度の相関は −0.9345 である。 勝率が高い則ほど歪度は負で、小さな勝ちを積んで大きく負ける形になる。★ 勝率は形の指標であって、良し悪しの指標ではない（第5節）。

第三に、これが本稿の芯である。★ 方向の情報がゼロだと分かっている合成乱数でも、形は同じだけ動く。 勝率の相関は +0.9922、差の中央は −0.0056（幅 −0.0550 から +0.0570）である。形は停止則の性質であって、市場の性質ではない（第6節）。

第四に、測る前に書いた予言②の分類が外れた。 「対称な停止則では買いと売りの平均 M が恒等的に 0」と書いたが、そうなるのは柵の無い則だけである（0.000000 ちょうど・12 セル）（第4節）。

第五に、★ 固定の利確 = 損切りでは、M は −(曖昧率 × 柵) にぴったり一致する。 差は 0.0000 pips（8 セル）である。負の M は市場ではなく、曖昧な足を保守的に倒したことそのものである（第4節）。

第六に、そして測ってから恒等式をひとつ見つけた。 「利確のみ」の M と「損切りのみ」の M は符号が逆で絶対値が等しく、ずれは 0.000000 pips である。★ これは検定ではなく恒等式である（第4節）。

Abstract

What this paper asks is what moves and what does not when the stopping rule is changed、and the answer is: the shape of the profit and loss moves and the direction does not. No new mathematical theorem and no new law is claimed.

First, the shape changes completely. Across twenty stopping rules the win rate runs from 0.0562 to 0.9443 (a spread of 0.8881), the median from −40.0000 to +40.0000 pips (a spread of 80.0000) and the skewness from −8.4093 to +8.4366 (a spread of 16.8459) (Section 3).

Second, the correlation between win rate and skewness is −0.9345. The higher the win rate, the more negative the skewness、many small wins and a few large losses. ★ The win rate measures the shape, not whether anything is good (Section 5).

Third, and this is the core. ★ The shape moves just as much on a synthetic random walk with zero directional information. The win-rate correlation is +0.9922 and the median difference −0.0056 (range −0.0550 to +0.0570). The shape is a property of the stopping rule, not of the market (Section 6).

Fourth, the classification in prediction ②, written before measuring, failed. It said that “for a symmetric stopping rule the mean of the buy and the sell, M, is identically 0”, but that holds only for rules with no barriers (exactly 0.000000, 12 cells) (Section 4).

Fifth, ★ for fixed take-profit = stop-loss, M matches −(ambiguous share × barrier) exactly. The difference is 0.0000 pips across 8 cells. The negative M is not the market; it is precisely the effect of resolving ambiguous bars adverse-first (Section 4).

Sixth, and one identity was found after measuring. The M of “take-profit only” and the M of “stop-loss only” are equal in magnitude and opposite in sign, differing by 0.000000 pips. ★ That is an identity, not a test (Section 4).

版の記録

ここの PDF（倉庫の v1）は、2026年10月2日に刻んだ版です。ファイルは版ごとに分けて置いています（/yoi/F026/v1/ の下）。中身を直すときは、このファイルを書き換えず、新しい版を足します（住所 https://www.yamagishiyuuki.com/yoi/F026 はいつも最新の版を指します）。

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