Yamagishi Complexity Torus Lab | 山岸勇輝ラボ

F007（FX と金融）の記録のページです。住所（YOI）は https://www.yamagishiyuuki.com/yoi/F007 で、論文の本文は下の PDF にあります。ファイルは自分で用意した置き場所（https://yamagishi.sakuraweb.com）に置き、日付の証拠（.ots）を添えています。Zenodo でも公開しています（DOI：10.5281/zenodo.22881623）。

本文はサイトの記事でも読めます：【F007】ADX は方向を持たない量なので、方向を当てられない

@misc{yamagishi2026yoiF007,
  author = {Yamagishi, Yuuki},
  title = {ADX Carries No Direction, So It Cannot Tell You Which Way},
  year = {2026},
  howpublished = {YOI: https://www.yamagishiyuuki.com/yoi/F007},
  doi = {10.5281/zenodo.22881623},
  note = {Preprint}
}

日付の証拠（OpenTimestamps）

2026年10月2日に、この分野を含む 410 本の PDF の指紋（SHA-256）をまとめて OpenTimestamps に送り、ビットコインのブロック 969499・969500・969501 に記録されました（2026年10月02日 07:59（日本時間））。この .ots があれば、PDF がその時点で存在したことを、このサイトや運営者を信用しなくても、誰でも確かめられます。

書誌

要旨

本稿が問うのは、ADX が方向を当てられるか、である。答えは、原理的に当てられない。絶対値を取った量だからである。新しい数学定理も新しい法則も主張しない。

第一に、ADX は ＋DI と −DI の差の絶対値から作られる。絶対値を取った量は、上と下を区別しない。 だから「ADX が高いから買う」という信号は、売りを一件も出さない（第3節）。

第二に、これが本稿の芯である。その信号の値は −4.2145 から 5.8880 pips まで散らばるが、符号は四銘柄すべてで、その期間の値動きのドリフトの符号と一致する。拾っているのはドリフトであって方向ではない（第4節）。

第三に、符号を持つ量（＋DI と −DI のどちらが大きいか）に替えると、方向の情報は −0.1625 から 0.7556 pips になる。スプレッド（0.30 から 3.57 pips）を上回った銘柄は一つも無い（第3節）。

第四に、ADX の閾値を 15 から 40 へ上げると件数は 0.1391 倍に減るが、方向の情報の幅は 2.8887 pips で行き先が定まらず、標準の 25 が最良だったのは 4 銘柄のうち 1 銘柄である（第5節）。

第五に、ADX の五分位で層別すると、四銘柄すべてで単調にならない。向きを持たない量で分けても、方向は並ばない（第5節）。

第六に、八通りすべてで、実測は合成乱数 20 系列の幅の中にある。重複を除く前も後も、日次 t の絶対値が 2 以上のセルは 8 のうち 0 である（第6節）。

Abstract

This paper asks whether ADX can tell which way price will go、the answer is that it cannot, in principle, because it is built from an absolute value. It claims neither a new mathematical theorem nor a new law.

First, ADX is built from the absolute value of the difference between +DI and −DI. A quantity built from an absolute value does not distinguish up from down. So a signal reading “buy because ADX is high” produces not one sell (Section 3).

Second, and this is the core of the paper, the value of that signal scatters from −4.2145 to 5.8880 pips, yet its sign agrees with the sign of the period’s drift in all four series. What it picks up is the drift, not the direction (Section 4).

Third, switching to a quantity that does carry a sign (which of +DI and −DI is larger) leaves the directional information between −0.1625 and 0.7556 pips. It exceeds the spread (0.30 to 3.57 pips) in none of the four series (Section 3).

Fourth, raising the ADX threshold from 15 to 40 cuts the count to 0.1391 of itself, yet the directional information spans 2.8887 pips without settling anywhere, and the standard 25 is best in only 1 of the 4 series (Section 5).

Fifth, splitting into quintiles of ADX is not monotone in any of the four series. Splitting by a quantity without direction does not order direction (Section 5).

Sixth, in all eight cases the measurement falls inside the range of the 20 synthetic realisations. Both before and after the overlap is removed, the daily t reaches 2 in absolute value in 0 of the 8 cells (Section 6).

版の記録

ここの PDF（倉庫の v1）は、2026年10月2日に刻んだ版です。ファイルは版ごとに分けて置いています（/yoi/F007/v1/ の下）。中身を直すときは、このファイルを書き換えず、新しい版を足します（住所 https://www.yamagishiyuuki.com/yoi/F007 はいつも最新の版を指します）。

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