Yamagishi Complexity Torus Lab | 山岸勇輝ラボ

要旨

本稿が問うのは、両建ての結果を分けるときに五つ目をどこへ入れたか、である。答えは、それが「両方負け」の割合をそのまま決める。新しい数学定理も新しい法則も主張しない。

第一に、両建ての結果は四つではなく五つある。 「買いが勝ち」「売りが勝ち」「両方勝ち」「両方負け」に加えて、どちらも決着しない（時間切れ）がある（第3節）。

第二に、★ 測る前に書いた予言①が、検算として働いた。 利確 ≧ 損切り なら「両方勝ち」は幾何学的に不可能で、16 セルすべてで 0.000000 である。利確 < 損切り では 0.1573 から 0.5630 になる（第3節）。

第三に、これが本稿の芯である。★ 五つ目を「両方負け」に流し込むと、割合が最大 5.14 倍になる。 差は 0.00 から 5.09 ポイント（中央 0.20）である（第4節）。

第四に、効き方は一様ではない。 真の「両方負け」が小さいセルほど、同じ量の時間切れが大きな倍率になる。EURUSD の 20/20 は 0.0116 が 0.0530 で 4.56 倍、金では時間切れが 0.0000 なので誤っても何も起きない（第4節）。

第五に、期待値の側でも同じことが起きる。 時間切れを −(利確 + 損切り) と数えると、期待値は最大 2.0356 pips 下がる。時間切れの件の実際の平均は −4.2994 から +4.2994 pips、中央 0.0000 である（第5節）。

第六に、★ 予言⑤は外れた。 合成乱数では時間切れがほとんど出ず（最大 0.0011）、誤りも出ない。独立な正規増分にはボラティリティの群れが無く、静かな期間が作られないためである。この誤りの大きさは、相場の静けさに依る（第6節）。

本稿の射程（scope note）：新しい数学定理も新しい法則も主張しない。トリプルバリア法、両建て、任意停止定理、ランダムウォークはすべて既知である。特定の商材や提唱者を論じない。実在の教材、その著者、販売元は主題ではなく、一切名指さない。売買を論じない。コストを入れていないので、本稿の数字は売買の成績ではない（第7節）。射程は日中・少数銘柄に限る。四銘柄・六年・1 時間足の測定である。月次の時系列モメンタム（数十市場・保有1〜12ヶ月）は学術的に文書化されており、本稿はそれを否定しない。曖昧な足は保守的に倒している。F025 のとおり、この規約は宣言しないと読めない（第2節）。期限を一日に固定している。期限が短ければ時間切れは増え、誤りも大きくなる。本稿はその方向を測っていない（第7節）。基準線が使えない。合成乱数には静かな期間が無く、時間切れがほとんど出ないので、この誤りの対照にならない（第6節・第7節）。重複を除いていない。全部の足から建てているので観測は重なる。t 値は報告していない（第7節）。予測を主張しない。既刊との関係：F025 は曖昧な足の扱いが勝率と期待値を作ることを、F026 は停止則が形を変えることを示した。本稿は結果を分類する段でどこに誤りが入るかを測る。加えたのは、五つ目を明示したこと、幾何の制約を検算に使ったこと、期待値の数え方の誤りを pips で出したことである。

1. 記法と問い

同じ瞬間に買いと売りを両方建てて、結果を分けることがある。よく使われるのは四つである。

観察 1.1：期限を切って測る以上、どちらも決着しない件が必ず出る。 それが五つ目である。

観察 1.2：★ 四つで書いた分類には、五つ目を入れる場所が無い。 多くの場合、最後の else に流れ込む。そこはたいてい「両方負け」である。

観察 1.3：分離子は、五つ目をどこへ入れたかである。 データ・柵・期限・銘柄をすべて固定し、入れる場所だけを変える。

観察 1.4：★ そして幾何の制約が、検算に使える。 利確 ≧ 損切り なら、買いが利確に届く時点で売りは既に損切りを越えている。「両方勝ち」はちょうど 0 でなければならない。 0 でなければ、どこかが壊れている。

問い：五つ目をどこへ入れたかは、報告される割合をどれだけ動かすのか。

2. 測る量と設計を、先に書く

予言（走らせる前に書いた）

① 利確 ≧ 損切り なら「両方勝ち」は幾何学的に不可能である。実測はちょうど 0 のはず。利確 < 損切り なら可能になる。★ これは検算になる。

② 時間切れの割合は、柵が広いほど大きい。

③ 時間切れを「両方負け」に流し込むと、真の値の何倍にもなる。

④ 期待値の計算で時間切れを −(利確 + 損切り) と数えると、期待値は大きく下がる。

⑤ ★ 合成乱数でも同じだけ起きる（分類の誤りは市場と無関係）。

設計（走らせる前に宣言し、実行時に変えていない）

観察 2.1：★ 五つの分類は、必ず合計 1 になる。 本稿の表はそれを毎行そのまま出している。合計が 1 でなければ、どこかが二重に数えられている。

観察 2.2：売りは、上下を裏返した足の上で買いを走らせて作る。 こうすると買いと売りで規約が完全に揃う。

観察 2.3：柵を六通りにしたのは、利確 ≧ 損切り と 利確 < 損切り の両方を含めるためである。 予言①は両方の枝を持つので、片側だけでは検算にならない。

足の本数は 36,534・36,554・36,535・34,892 本である。

3. 両建ての結果を、五つに分ける

計算 3.1 五つの分類（割合）

観察 3.2：★ 予言①は検算として働いた。 利確 ≧ 損切り の 16 セルすべてで「両方勝ち」は 0.000000 である。幾何の制約がそのまま出ている。

観察 3.3：★ そして利確 < 損切り の 8 セルでは 0.1573 から 0.5630 になる。 予言は両方の枝で当たった。 片側だけが 0 なら計算の誤りを疑えるが、両方が予言どおりなので、走査は壊れていない。

観察 3.4：時間切れの割合は 0.0000 から 0.0509、中央 0.0020 である。 予言②のとおり、柵が広いセル（20/20）で最も大きい。

観察 3.5：金では時間切れが 0.0000 である。 一日のうちに必ずどちらかの柵に届く。★ つまり誤りが出るかどうかは、銘柄と柵に依る。

観察 3.6：★ 利確 = 損切り のとき、「両方負け」は曖昧な足の割合そのものである。 USDJPY 0.0725、EURUSD 0.0393、GBPUSD 0.0864、XAUUSD 0.3600 は、F026 で測った曖昧率と一致する。保守的な規約では、曖昧な足は買いにも売りにも損を付けるからである。

図1：横が柵（利確 / 損切り）、縦が割合。濃い棒が真の「両方負け」、薄い棒が時間切れを混ぜた版である。

4. 時間切れを「両方負け」に流し込むと、何倍になるか

計算 4.1 五つ目を else に入れた版（割合）

観察 4.2：★ これが本稿の芯である。 同じデータ・同じ柵のまま、五つ目をどこへ入れたかだけで、「両方負け」は最大 5.14 倍になる。差は 0.00 から 5.09 ポイント（中央 0.20）である。

観察 4.3：★ 倍率を決めるのは「時間切れ ÷ 真の両方負け」である。 EURUSD の 10/20 は時間切れが 0.0149 しかないのに、真の値が 0.0036 と小さいので 5.14 倍になる。

観察 4.4：逆に、真の値が大きいセルでは倍率は 1 に近い。 XAUUSD の 20/5 は 0.7029 が 0.7029 のまま、倍率 1.00 である。

観察 4.5：したがって効き方は一様ではない。 倍率の中央は 1.02 にすぎず、大きく効くのは「両方負けがもともと小さいセル」だけである。★ そこは「珍しい出来事だ」と書きたくなるセルでもある。

観察 4.6：金では四つの柵すべてで差が 0.00 である。 時間切れが出ないので、誤った分類をしても何も起きない。 ★ 誤りが表に出るかどうかは、データの側に依る。

5. 期待値の側でも同じことが起きる

計算 5.1 時間切れを −(利確 + 損切り) と数えた版（pips）

観察 5.2：予言④は当たった。 時間切れを −(利確 + 損切り) と数えると、期待値は最大 2.0356 pips 下がる（中央 −0.0466）。

観察 5.3：★ だが時間切れは −(利確 + 損切り) ではない。 実際の平均は −4.2994 から +4.2994 pips、中央は 0.0000 である。どちらの柵にも届かなかったのだから、終値まで持っただけである。

観察 5.4：20/20 では、−(利確 + 損切り) は利確と損切りを足した幅ぶんの損になる。 だが実際の平均は 0.0000 である。★ 大きさが違うのではなく、符号から違う。

観察 5.5：ここでも金は影響を受けない。 時間切れが無いので、どう数えても同じ値になる。

図2：横が柵、縦が pips。実線が正しい期待値、破線が時間切れを −(TP+SL) と数えた版である。

6. 基準線、方向の情報がゼロの系列で、同じことをする

計算 6.1 実測と合成乱数（割合）

観察 6.2：★ 予言⑤は外れた。 合成乱数では時間切れがほとんど出ない（中央 0.0000、最大 0.0011）。だから誤った分類をしても差が出ない（乱数の差の中央 0.00 ポイント、実測は 0.20）。

観察 6.3：★ 外れ方に意味がある。 独立な正規増分にはボラティリティの群れが無いので、静かな期間が作られない。 相場では静かな期間が実在し、そこで時間切れが起きる。

観察 6.4：★ したがってこの誤りの大きさは、相場の静けさに依る。 合成乱数はこの誤りの対照にならない。 本稿の基準線は、使えないことが分かったという形で働いた。

観察 6.5：一方、幾何の制約は乱数でも同じである。 利確 ≧ 損切り の「両方勝ち」は、乱数でも最大 0.000000 である。★ 幾何は市場に依らない。

観察 6.6：「両方負け」の水準は乱数の方が低い（USDJPY 10/10 で 0.0725 対 0.0469）。曖昧な足が実測の方が多いためで、F025 で測ったとおりである。

7. 限界

1. ⚠️ ★ 予言⑤が外れ、基準線が使えなかった。 合成乱数には静かな期間が無く、時間切れがほとんど出ない。この誤りの対照にはならない。
2. 期限を一日に固定している。 期限が短ければ時間切れは増え、誤りも大きくなる。その方向は測っていない。
3. 柵を六通りに固定している。 別の組み合わせでは倍率が変わる。
4. 曖昧な足を保守的に倒している。 F025 のとおり、この規約は「両方負け」の水準そのものを作る。
5. コストを入れていない。 したがって本稿の数字は売買の成績ではない。
6. 重複を除いていない。 全部の足から建てているので観測は重なる。t 値は報告しておらず、有意性は論じていない。
7. 誤った数え方を二通りしか試していない。 時間切れを「両方負け」に入れる版と、期待値で −(利確 + 損切り) と数える版である。
8. 四銘柄・六年である。 他の市場、他の期間について述べるものではない。

結び

両建ての結果は四つではなく五つある。五つ目はどちらも決着しない件で、期限を切って測る以上、必ず出る。

その五つ目を「両方負け」に流し込むと、割合は最大 5.14 倍、差は最大 5.09 ポイント動く。★ 倍率を決めるのは「時間切れ ÷ 真の両方負け」で、真の値が小さいセルほど大きく歪む。 EURUSD の 10/20 は 0.0036 が 0.0186 になる。

期待値の側でも同じである。時間切れを −(利確 + 損切り) と数えると期待値は最大 2.0356 pips 下がるが、時間切れの件の実際の平均は中央 0.0000 pips である。どちらの柵にも届かなかったのだから、終値まで持っただけである。

★ 測る前に書いた予言①は、検算として働いた。 利確 ≧ 損切り の 16 セルすべてで「両方勝ち」は 0.000000、利確 < 損切り の 8 セルでは 0.1573 から 0.5630 である。両方の枝で予言どおりなので、走査は壊れていない。 そしてこの制約は乱数でも同じで、幾何は市場に依らない。

予言⑤は外れた。 合成乱数では時間切れがほとんど出ず（最大 0.0011）、誤った分類をしても差が出ない。独立な正規増分には静かな期間が作られないためである。 ★ この誤りは、相場に静かな期間があるから生まれる。基準線は、使えないことが分かったという形で働いた。

★ したがって、両建ての分類を報告するときに必要なのは、五つ目の割合である。 「両方負けが何割」と書かれていて時間切れの割合が書かれていなければ、その数字は読めない。 そして金のように時間切れが 0.0000 の銘柄では、同じ誤りをしても何も起きない。誤りが表に出るかどうかは、データの側に依る。

データと再現

参考文献

• 山岸勇輝 (2026). 同じ足で両方の柵に触れたときの扱いが、勝率と期待値を作る [F025]. Zenodo. 10.5281/zenodo.22892549
• 山岸勇輝 (2026). 停止則が変えるのは損益の形であって、方向ではない [F026]. Zenodo. 10.5281/zenodo.22892604

作成にあたって：本稿の着想と内容は、著者自身の考察に基づくものです。文章の構成整理や英訳、数式の確認には AI（大規模言語モデル）の助力を得ました。最終的な内容の解釈や誤りがあれば、それらはすべて著者の責に帰します。お気づきの点があれば、ご教示いただければ幸いです。

書誌

山岸勇輝（2026）「時間切れをどこへ入れたかで、「両方負け」の割合が決まる」［F027］. Zenodo.
DOI: 10.5281/zenodo.22892724

@misc{yamagishi2026yoiF027,
  author = {Yamagishi, Yuuki},
  title = {Where You Put the Time-Outs Decides the Share of "Both Lose"},
  year = {2026},
  howpublished = {YOI: https://www.yamagishiyuuki.com/yoi/F027},
  doi = {10.5281/zenodo.22892724},
  note = {Preprint}
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